Financial Advisory Service

財務・税務デューデリジェンス業務、ストラクチャーの選定と構築

クライアント先企業の企業価値・株主価値創造において、事業戦略の策定、戦略目的達成のための

M&Aや財務デューデリジェンス等の各種トランザクションサービスといった首尾一貫したサービス

が必要とされる場面が昨今増加しています。コーポレートファイナンス業務として、私どもは、会

計、税務、法務、バリュエーション等多方面から検討策定し各種銀行や法律事務所等とも連携しサ

ービスを提供していきます。M&Aやアライアンスにより企業価値を高めるためには、事業戦略や合

従連衡戦略の明確化、戦略目的達成にフォーカスしたM&A・アライアンスの実行に加え、M&Aや

アライアンス後の速やかな統合が鍵となります。これらを考慮しクライアント先を一貫してサポー

トしています。

バリュエーション（価値）算定（ストックオプションの評価）

企業活動を行っていく上においては、様々な局面におきましてバリュエーション算定の問題は避け

て通れないところであります。日本の各法規則に則した公正なバリュエーションが算定されてこそ

適切な会計税務上の処理を行うことができることにもつながります。従来の第三者割当増資時にお

ける株価算定や事業譲渡時における価値評価算定のみならず、多様化した企業の資金調達手法を加

味、MPO（Multiple Private Offering）商品が有するような複雑なオプションの価値算定につきま

しても、設計段階からサービスを提供しております。

♦自己株式買取、増資、M&A等組織再編時における株価/事業価値の算定

♦ストック・オプション（SO）の設計・評価

♦新株予約権、社債（MSCB含）の設計・評価

♦自社株連動型報酬（ファントムストック）の設計・評価

♦種類株式を活用した資本政策の立案（スクイーズアウトの手続を含）及び設計・評価

IFRS導入支援

国際財務報告基準（IFRS：International Financial Reporting Standards）とは、国際会計基準審

議会（IASB）およびIASBの前身である国際会計基準委員会（IASC）により設定された会計基準

（IASおよびIFRS）および国際財務報告解釈指針委員会（IFRIC）およびIFRICの前身である解釈

指針委員会（SIC）により発表された解釈指針（SICsおよびIFRICs）の総称です。このうち会計基

準については、財務諸表の作成および表示に関する概念フレームワーク、IAS第1号からIAS第41号

およびIFRS第1号からIFRS第9号（2010年2月時点）までの個別基準書から構成されています。

2008年10月、日本も世界的な流れを勘案しつつ、IFRSの採用を含む今後のわが国会計基準のあり

方の検討を加速し、具体的なロードマップを早急に作成すべきであると経団連が意見書を出しまし

た。また、2015年から2016年を目標に国内上場企業に対してIFRSの適用が義務付けられることが

ほぼ確実となってきています。しかし、IFRE適用後は、それに伴いITシステムなどの業務フロー全

般を見直さなくてはいけません。そこで、弊社ではITに強い会計事務所としてIFRSコンサルティン

グを積極的にサポートいたしております。

ターンアラウンド・マネジメント（企業再生）支援

企業再生・経営革新に取り組む基本として、経営実態の把握、現時点の時価評価に基づく貸借対照

表を作成し、企業価値を判断します。そのうえで、経営改善における課題を明確にし、再建・復活

に向けての経営革新のゴールを策定します。

♦決算書を用いての財務・経営分析

♦具体的な問題点・改善ポイントの洗い出しと経営評価

♦経営改善計画の策定（短期・中期）

♦資産の整理、リストラ実行等の企業再生実務サポート

IPO（Initial Public Offering）支援

考え方のすべての中心は、あくまで会社の継続的なご発展、及びオーナー(株主)様の最大利潤の確

保を第一に考え、行動します。株式公開に必要な組織・仕組み作りから、コーポレートガバナンス

にいたるまでご支援いたします。また、初期の資本政策等の立案から具体的なベンチャーキャピタ

ルの選定・確保、従業員持ち株会の立ち上げ、株式公開に絡む各種税制上の助言、公開申請書類の

作成支援等、ステージにあったご提案をいたします。

♦株式公開診断の実施、診断結果の報告と改善策の提案

♦資本政策立案コンサルティング

♦株式公開準備作業(経営管理体制・予算統制・開示体制の整備、申請書類作成)等の受託